В рублях.
По итогам 10 лет за период 2006-2015 мы имеем рублёвую доходность
( 1.44*1.14*0.86*1.31*1.21*0.91*1.04*1.32*1.17*1.50 = 4.90 ) 390 процентов,
что в среднем составляет
( e(l(4.90)/10) = 1.17 )
17 процентов годовых в рублях.
Рост рублевой денежной массы M1 за период 2006-2015 составил 14 процентов
годовых, таким образом портфель обеспечивал на (1.17/1.14=1.025) 2 процента
более высокую доходность, чем скорость печатного станка.
Официальная инфляция за период 2006-2015 в РФ (9 процентов) - ниже скорости печатного станка
(14 процентов), и портфель обогнал инфляцию на (1.17/1.09=1.07) на 7 процентов
в среднем.
В долларах.
По итогам 10-ти лет за период 2006-2015 мы имеем долларовую доходность
(1.57*1.22*0.72*1.27*1.20*0.87*1.10*1.34*0.69*1.16 = 2.15) 115 процентов,
что в среднем составляет
e(l(2.15)/10)
8 процентов годовых в долларах.
Рост акций Баффета за период 2006-2015 составил
( e(l(1.241*1.287*0.682*1.027*1.214*0.953*1.168*1.327*1.27*0.875)/10) = 1.08 )
8 процентов в год.
Рост долларовой массы М1 за период 2006-2015 составил 8 процентов в год
Таким образом портфель в среднем за 10 лет держал доходность равную скорости
роста денежной массы долларов и скорости роста акций Баффета.
Все данные по доходности портфеля в рублях и долларах, а также инфляции и скорости роста денежной массы в РФ и США собраны в таблице:
| год | Руб | USD | M1 руб | CPI руб | M1 USD | CPI USD | Руб/ M1Руб | USD/ M1USD |
| 2006 | 44 | 57 | 53 | 9 | -1 | 2 | -6 | 58 |
| 2007 | 14 | 22 | 48 | 12 | 1 | 4 | -23 | 21 |
| 2008 | -14 | -28 | 0 | 13 | 15 | 0 | -14 | -38 |
| 2009 | 31 | 27 | 22 | 9 | 6 | 2 | 7 | 20 |
| 2010 | 21 | 20 | -3 | 9 | 10 | 2 | 25 | 9 |
| 2011 | -9 | -13 | 18 | 6 | 18 | 2 | -23 | -27 |
| 2012 | 4 | 10 | 7 | 7 | 12 | 2 | -3 | -2 |
| 2013 | 32 | 34 | 13 | 6 | 9 | 2 | 17 | 23 |
| 2014 | 17 | -31 | -1 | 11 | 9 | 0 | 18 | -37 |
| 2015 | 50 | 16 | -1 | 12 | 7 | 0 | 51 | 8 |
| 2006-2015, общий рост, % | 390 | 115 | 274 | 144 | 125 | 20 | 29 | -4 |
| 2006-2015, средний годовой рост, % | 17 | 8 | 14 | 9 | 8 | 2 | 2 | 0 |
Напоминаем, что антиинфляционный портфель публикуется в свободном доступе каждый год в начале года. И при вашем желании вы можете попробовать его повторить.
В целом по итогам 10 лет задача защиты от инфляции выполнена. Портфель 2016 года уже опубликован.
Справочная таблица доходностей за 10 лет:
| Среднегодовые доходности | проценты |
| GOOG Google 2006 - 2015 | 25 |
| Gold Золото 2006 - 2015 | 18 |
| Портфель Элита 2006 - 2015 | 17 |
| ЦБ РФ М1 рубли 2006 - 2015 | 14 |
| Баффет BRK.A 2006 - 2015 | 14 |
| Доллар USD 2006 - 2015 | 10 |
| SBER Сбербанк 2006 - 2015 | 10 |
| Инфляция 2006 - 2015 | 9 |
| Недвижимость Москва 2006 - 2015 | 8 |
| GAZP Газпром 2006 - 2015 | -4 |
(Примечания: M1 и инфляция - справочно, нет возможности инвестирования. Недвижимость без учета дохода от ренты (4 процента годовых) и расходов на ремонт и коммуналку (1-2 процента годовых). Все акции без учета дивидендов (как правило меньше 1 процента). Без учета налогов от продажи.)
|
Итоги 10-ти лет антиинфляционного портфеля
