Monetarism.Ru Рейтинги Ошибки Книги Цены
 Рейтинги
 акций ММВБ
 ПИФов
 трейдеров CTA
 акций NYSE
 акций РТС
 книг

 Графики
 недвижимость
 РТС и ММВБ
 золото
 нефть
 SP 500/M2/PE
 nasdaq
 сырьё
 США
 деньги и цены
 коинтеграция
 биткойн

 Разделы
 Инвест-словарь
 Личности
 Графики
 Рейтинги
 Форекс
 Пифы

 Monetarism.Ru
 Поиск
 Темы
 Зал славы
 Обсуждения
 Дневники
 Сообщения
Пользовательского поиска
Может РТС / Нефть быть меньше 10?
Ошибки
Отправлено elite on 20/09/08 9:56
Ответ - может и очень долго! Отношение РТС/Нефть может быть даже меньше 3! То есть при цене на нефть около 100 долларов за баррель, мы можем теоретически иметь 300 РТС.
Поэтому когда на РБК говорят, что мол РТС, равный 1300, стоит как при цене 40 долларов, начинаешь задумываться, зачем они это делают. Ни цена на нефть, ни индекс РТС не являются стационарными (ограниченными) переменными и поэтому у нас нет права строить между ними линейную регрессию, как это делают многие аналитики. Заложники оптического обмана?

Подобные рассуждения (связь между РТС и нефтью) могли бы иметь место в случае успешного прохождения теста на коинтеграцию, но к сожалению этот тест не проходит, коинтеграция отсутствует, линейную регрессию строить нельзя.

График индекса РТС за период 1995 - 2008.

График нефти марки Brent 1985-2008.

Линейная регрессия РТС и нефти. Зависимости нет, так как нет коинтеграции.

Линейная регрессия РТС и нефти. Для РТС, добавлены две оценки, верхняя граница и нижняя граница. Видно, что за 2 сигмы РТС выходит очень редко.

Линейная регрессия РТС и недвижимости. Для сравнения. Коинтеграция есть.

Коинтеграция свидетельствует лишь о зависимости между двумя наборами данных. Коинтеграция ничего не говорит о направлении этой зависимости. Возможна также ситуация, когда две коинтегрируемые переменные являются следствием/зависят от некой третьей скрытой переменной.

Борис Алехин - Случайное блуждание цен на бирже | Антиинфляционный портфель - итоги 2008 года  >

 

 
Вход в Monetarism.Ru
Имя:

Пароль:

[ Регистрация ]

Реклама
Ссылки по теме
  • Рейтинг акций РТС 2000-2006
  • Коинтеграция USDJPY
  • Инвест-словарь: Коинтеграция
  • График цен на нефть
  • Графики: акции РБК
  • Еще по теме Ошибки
  • Еще статьи elite
  • Это обсуждение заархивировано. Новые комментарии не добавляются.
    Может РТС / Нефть быть меньше 10? | Вход/Регистрация | Наверх | Поиск в обсуждениях
    Порог:
    The Fine Print: Следующие комментарии принадлежат их отправителям. Создатели сайта не отвечают за них.
      Пока убеждали себя,что развиваемся по спирали,не заметили,что бегаем по кругу. (Михаил Мамчич)
    All trademarks and copyrights on this page are owned by their respective owners. Comments are owned by the Poster.
    [ главная | задать вопрос | поиск в архиве | опросы | о сайте | авторы | настройки ]