Monetarism.Ru Рейтинги Ошибки Книги Цены
 Рейтинги
 акций ММВБ
 ПИФов
 трейдеров CTA
 акций NYSE
 акций РТС
 книг

 Графики
 недвижимость
 РТС и ММВБ
 золото
 нефть
 SP 500/M2/PE
 nasdaq
 сырьё
 США
 деньги и цены
 коинтеграция
 биткойн

 Разделы
 Инвест-словарь
 Личности
 Графики
 Рейтинги
 Форекс
 Пифы

 Monetarism.Ru
 Поиск
 Темы
 Зал славы
 Обсуждения
 Дневники
 Сообщения
Пользовательского поиска
Антиинфляционный портфель - итоги 2006 года
Рейтинги
Отправлено elite on 01/02/07 22:06
Больше года назад, автор решил публично выкладывать инвестиционный портфель. Основная цель портфеля - защита от инфляции. Это прямой ответ на вопрос друзей "В чем хранить деньги?". Неосновная цель - предложить бесплатную и публичную конкуренцию всевозможным ПиФ'ам. Портфель публикуется раз в год в начале года. В связи с "рыночным шумом" первые адекватные (точные) оценки "успешности" портфеля можно будет получить только через 5 лет - в 2011 году, а пока - промежуточные итоги.

Итак рост портфеля в 2006 году составил:

  • в евро +41%,
  • в рублях +44%
  • в долларах +57%

    Задача защиты от инфляции (официально 9%) выполнена с запасом.

    Антиинфляционный портфель не имеет особой "валюты номинирования". Характеристики будут обсчитываться и публиковаться сразу в трех валютах. Хотя автор старается "думать" в европейской валюте.

    Характеристики портфеля обсчитываются таким образом, как если бы он был куплен залпом в начале срока, а в конце - залпом продан. Как следствие, что для некоторых неликвидных компонентов (земля и недвижимость) разница между ценой покупки и продажи может составлять 20%. Это несколько снижает годовые показатели, однако вряд ли сильно будет влиять на сроках 5-лет и больше.

    Очень важно и то, что автор не планирует создавать "эффект конкурса" посредством создания большого количества разных портфелей. Портфель будет только один.

    Портфель не привязан ни к одному из рынков. Однако портфель привязан к знаниям его автора. К примеру в области телекоммуникаций знаний у автора гораздо больше, чем в биомедицине. Следовательно покупка акций IT компании намного более вероятна, чем покупка акций компании, производящей лекарства.

    Маржинальное кредитование (плечо) не используется. Акции покупаются таким образом, что бы в случае физического исчезновения биржи и брокера, Вы могли доказать своё право собственности.

    Рост отдельных составляющих портфеля:

  • квартира,Москва, 52м2, рост 69%
  • BRK-A, 1 акция, рост 24%
  • участок-20км-москва, 12 соток, ~1500usd/сотка, рост 100%
  • займ физлицу под 19 годовых в евро, 4keuro, срок не фиксирован, был закрыт через 6 месяцев
  • SBER, 5 акций (РТС), рост 142%
  • MAGN, 16000 акций (РТС), рост 43%
  • GOOG, 10 акций, рост 11%
  • PG, 1 акция, рост 11%
  • AXP, 1 акция, рост 19%
  • JNJ, 1 акция, рост 10%
  • GOLD, 10 тр унций, рост 22%
  • NTMK, 1000 акций (РТС), рост 31%
  • URKA, 1000 акций (РТС), рост 33%

    Антиинфляционный портфель 2007 уже опубликован.

    Изменения крайне незначительные. В портфеле появились акции АФК Системы (Стрим, Стрим-ТВ, SkyLink) и Лукойл. Исчезли мелкие зарубежные составляющие (PG,AXP,JNJ).

    АФК "Система". Мы расчитываем на продолжение развития "интернет сегмента", и не исключаем увеличение доли "Системы" в этом сегменте.

    Лукойл. Акции недооценены (PE<10), несмотря на эффективный менеджмент, подтвержденный достаточно длинной историей. Кроме этого, мы не считаем, что текущие цены на нефть (~50-60$) завышены.

    Московская недвижимость. Несмотря на удвоение её стоимости, мы пока воздерживаемся от продажи актива. В основном мы смотрим на рост пробок и стабильность стоимости ренты.

    Google. Мы считаем, что Гугл создает новый рынок рекламы. Акции сильно переоценены относительно текущих показателей (PE=47). Однако потолок нового рынка пока не проглядывается и выход "на адекватность" коэффициентов займет не более 3-5 лет. Также нам требуются акции хотя бы одной западной IT компании для диверсификации. Ближайшие кандидаты в лице M$ (PE=25) и Cisco Systems (PE=30) не столь перспективны и переоценены.

    ММК из Магнитогорска. Металлургия. Акции недооценены (PE<10) и мы надеемся на рост отношения чистая прибыль/выручка в ближайшие годы.

    Berkshire Hathaway. 40-летняя история Уорена Баффета позволяет нам купить одну его акцию с целью диверсификации нашего портфеля. В основном мы расчитываем на "страховую" составляющую.

    Сбербанк. Акции незначительно переоценены относительно текущих показателей прибыли (PE=25). Но мы пока не видим никакого другого банка, который имел бы такую сеть офисов и мог бы создавать массовые банковские услуги в масштабах страны.

  • Как купить американские акции из России | Камардин, пушинг или стратегия массовых закупок.  >

     

     
    Вход в Monetarism.Ru
    Имя:

    Пароль:

    [ Регистрация ]

    Реклама
    Ссылки по теме
  • портфеля
  • Антиинфляционный портфель
  • портфель 2007
  • портфель
  • Еще по теме Рейтинги
  • Еще статьи elite
  • Это обсуждение заархивировано. Новые комментарии не добавляются.
    Антиинфляционный портфель - итоги 2006 года | Вход/Регистрация | Наверх | 1 комментариев | Поиск в обсуждениях
    Порог:
    The Fine Print: Следующие комментарии принадлежат их отправителям. Создатели сайта не отвечают за них.
    не совсем понятно by Аноним on 19/02/07 7:05 (Оценка:0)
    учитываются ли дивиденды, расходы на продажу/покупку
      Пока убеждали себя,что развиваемся по спирали,не заметили,что бегаем по кругу. (Михаил Мамчич)
    All trademarks and copyrights on this page are owned by their respective owners. Comments are owned by the Poster.
    [ главная | задать вопрос | поиск в архиве | опросы | о сайте | авторы | настройки ]